Ao fim de novembro, o Kinea Rendimentos Imobiliários apresentava alocação, em relação ao seu patrimônio, de 94,4% CRI, 1,7% em LCI e 3,9% em instrumentos de caixa. A parcela investida em CRI corresponde a 94,1% do patrimônio do Fundo, com uma remuneração média (MTM) de 2,38% a.a. e com um prazo médio de 4,4 anos. Por fim, ressaltamos que não há qualquer evento negativo de crédito na carteira de investimentos do Fundo.
Em novembro, encerrou-se a 1ª Série da 11ª emissão de cotas do fundo. Nesta fase, foram subscritas 6.928.325 cotas, que totalizaram um montante de R$ 703,1 milhões, com liquidação no início do mês de dezembro. A equipe de gestão segue trabalhando para a alocação desses recursos ao longo dos próximos períodos.
Os dividendos referentes a novembro, cuja distribuição ocorrerá no dia 12/12/2024, apresentam os seguintes valores, conforme participação dos investidores na 11ª emissão de cotas:
Os dividendos de R$ 0,95 por cota representam uma rentabilidade, isenta do imposto de renda para as pessoas físicas, de 0,93% considerando a cota média de ingresso de R$ 102,12, que corresponde a 118% da taxa DI do período (138% do CDI considerando o gross-up do IR à alíquota de 15%).
No mês de novembro, realizamos investimentos em duas operações de CRI, no valor total de R$ 103,0 milhões, detalhadas abaixo:
No dia 27 de novembro de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) divulgou o ofício circular CVM/SSE/SNC 03/24, esclarecendo seu entendimento sobre as diretrizes para a distribuição de rendimentos de fundos imobiliários. De maneira resumida, a CVM determina que os Fundos de Investimento Imobiliário (FII) devem distribuir rendimentos com base exclusivamente no “Lucro Contábil” ou no “Lucro Caixa”, sempre respeitando o mínimo de 95% do Lucro Caixa na visão acumulada, independentemente do modelo escolhido. Informamos que este Fundo utiliza a metodologia de distribuição baseada no “Lucro Contábil” estando aderente ao teor deste comunicado desde o início de suas atividades.
Resumo da Carteira
No mês, foi transacionado um volume de R$ 232,07 milhões, correspondendo a uma média de aproximadamente R$ 12,21 milhões por dia.
Informações Contábeis
Para apuração do resultado, considera-se os rendimentos apropriados através do regime contábil de competência, que compreendem juros e correção monetária dos ativos, deduzidos da taxa administração, custódia e demais custos de manutenção do Fundo. Adicionalmente, são excluídos os efeitos de marcação a mercado (MTM) dos títulos, sejam eles positivos ou negativos, tal como descrito nas Demonstrações Financeiras e no Relatório Complementar.
O resultado do Fundo no período foi negativamente impactado pelo menor número de dias úteis do mês novembro (19 no total, comparado com 23 em outubro), o qual foi parcialmente compensado pelo nível mais elevado da Selic desde o início do mês. Além disso, o resultado do fundo se beneficiou do alto patamar de alocação do veículo, com novos investimentos em CRI realizados no período. A carteira do Fundo segue saudável, sem eventos negativos de crédito no portfólio.
Acompanhamento da Carteira
Durante o mês, foram realizadas assembleias de determinados ativos investidos pelo Fundo. Segue o movimento que merece destaque:
- CRI Even Estoque: foi realizada uma AGT para aprovar a postergação do início do cálculo do LTV da operação, que passou a ser em abril de 2025.
