No dia 30 de dezembro, foi anunciada a distribuição de R$ 2,50 por cota, valor que representa um dividend yield mensal de 2,43% e anualizado de 29,14% sobre a cota de fechamento do mês de R$ 102,94. O pagamento será realizado no dia 15 de janeiro aos investidores que detinham cotas em 30 de dezembro. No mês de dezembro, o resultado do Fundo foi impactado positivamente pela distribuição extraordinária do TRXB, conforme antecipamos no relatório gerencial de novembro/24. Essa distribuição se refere a venda com lucro extraordinário dos imóveis Loja Assaí – Bauru/SP e Loja Assaí – Dourados/MS. Com isso, foi possível distribuir o valor de R$ 2,50 por cota, valor teto do primeiro guidance de distribuição para dezembro/24 que estimamos no relatório gerencial de agosto/24. Essa será a maior distribuição na história do Fundo. Para o próximo semestre, a expectativa da gestão é que a distribuição por cota permaneça entre R$ 0,90 e R$ 0,93, levando-se em consideração as premissas e características atuais do Fundo, do seu portfólio imobiliário e a conclusão das negociações de compra e venda já divulgadas. Além disso, como antecipamos no relatório anterior, é esperada uma nova distribuição extraordinária no fechamento do 1º semestre de 2025 de magnitude similar a distribuição de dezembro/24. No ano de 2024, o TRXF11 distribuiu um total de R$ 12,70 por cota aos seus investidores, um aumento superior ao IPCA de 2024 em relação ao valor distribuído em 2023.
No mês, a rentabilidade total do TRXF11, que inclui a variação da cota no secundário e a distribuição de dividendos, foi de +2,57%, enquanto o IFIX desvalorizou -0,67%. Desde o início das negociações das cotas do Fundo na B3, a rentabilidade total do TRXF11 é de +64,35%, contra -0,13% do IFIX, diferença de +64,21% nesse período. No ano, a rentabilidade total do fundo foi de +3,48%, enquanto o IFIX desvalorizou -5,89%.
O volume diário médio negociado no mês foi de aproximadamente R$ 7,44 milhões, sendo que em 2024 o valor médio negociado por dia foi de R$ 8,14 milhões. O número de investidores do Fundo apresentou novamente estabilidade em dezembro e manteve a marca de aproximadamente 184.000 cotistas. No ano, houve um expressivo aumento de mais de 57 mil cotistas do TRXF11, um crescimento de aproximadamente 45,3%.
Durante o mês, o Fundo foi notificado em relação a expansão da ABL de dois imóveis locados para o Mateus Supermercados localizados nas cidades de Petrolina/PE e Juazeiro/BA. Tal expansão foi custeada 100% pelo locatário e deverá ficar como benefício do Fundo ao final do prazo de locação. No total, foram incluídos aproximadamente 1.000 m² de área bruta locável em cada um dos imóveis. As áreas de expansão serão utilizadas pela bandeira Eletro Mateus.
Ainda durante o mês de dezembro, foi realizada a locação de 1.252,80 m² no TRCenter – Jundiaí/SP para a SmartFit Academias. O prazo de contrato será de 10 anos e contará com multa de 3 meses para rescisão antecipada e aviso prévio de 4 meses. A área locada representa 9,21% da área do imóvel, que agora terá 9,40% de vacância física. O Fundo possui negociações avançadas para locação das áreas ainda disponíveis. Com essa nova locação, a vacância física do TRXF11 passou a ser de 0,22%.
