O Fundo encerrou o mês de dezembro de 2024 com 99,3% de seu patrimônio líquido alocado em CRIs, distribuídos em 58 diferentes operações, num total investido de R$1.394,2 milhões. Os recursos líquidos estavam investidos em instrumentos de caixa. Ao longo do mês de dezembro, o Fundo adquiriu um total de R$189,6 milhões em CRI distribuídos em 13 operações distintas – buscando uma diversificação ainda maior da carteira – sendo cinco já existentes. Os novos ativos adquiridos no portfólio foram: (i) CRI Matarazzo GFSA, com cupom de CDI + 6,0% ao ano, com um investimento de R$65,6 milhões; (ii) CRI RV Ipiranga 2, com cupom de CDI + 3,96% ao ano, com um investimento de R$57,4 milhões; (iii) CRI Flow, com cupom de CDI + 5,9% ao ano, com um investimento de R$15,9 milhões; (iv) CRI Helbor 79E 1S, com cupom de CDI + 3,0% ao ano, com um investimento de R$15,0 milhões; (v) CRI RV Ipiranga 18E, com cupom de CDI + 3,96% ao ano, com um investimento de R$6,0 milhões; (vi) CRI Pagano, com cupom de CDI + 4,35% ao ano, com um investimento de R$4,0 milhões; (vii) CRI Splendido, com cupom de CDI + 5,8% ao ano, com um investimento de R$1,8 milhão e (viii) CRI Golf Residence, com cupom de CDI + 5,25% ao ano, com um investimento de R$587 mil (ver mais detalhes em Detalhamento dos Ativos).
Além disso, foram adquiridos entre participações adicionais de CRIs já existentes: (i) R$15,2 milhões do CRI Gafisa FE 1S; (ii) R$5,3 milhões do CRI JSTX; (iii) R$1,9 milhão do CRI Viewco; (iv) R$446 mil do CRI Choice 2S e (v) R$430 mil do CRI MF7 28E 2S. Ao mesmo tempo, o Fundo recebeu amortizações (ordinárias e extraordinárias) no valor total de R$10,2 milhões.
A distribuição de rendimentos do Fundo referente ao mês de dezembro de 2024 foi de R$0,10958377 por cota, equivalente a uma rentabilidade líquida de CDI + 2,5% ao ano, com base no valor da cota patrimonial do final de novembro. Nos últimos 12 meses, o Fundo acumulou uma distribuição de dividendos de R$1,27 por cota, equivalente a uma rentabilidade líquida de CDI + 2,8% ao ano sobre a cota patrimonial do Fundo.
Qualidade de Crédito da Carteira
O CRI Guaicurus, que representava 1,0% dos ativos do Fundo, deixou de existir e atualmente o Fundo passou a deter participação indireta em 2 terrenos na cidade de São Paulo. A Gestora está em processo avançado de venda dos mesmos. Com base nos trabalhos de monitoramento e acompanhamento intensos e próximos de todos os ativos, na opinião da Gestão os demais ativos da carteira do Fundo continuam saudáveis. O Fundo encerrou o mês de dezembro com um total de 252.858 investidores. O volume médio de negociação diária no mês foi de R$7,1 milhões.
Eventos Subsequentes
No início do mês de janeiro, o Fundo celebrou um Compromisso de Venda dos terrenos referentes ao CRI Guaicurus para uma incorporadora paulistana. A transação teve o valor de face da ordem de 44% maior que o saldo devedor do CRI e será pago parte em dinheiro (~45%) e parte em permuta (~55%). A venda final ainda está condicionada a diligência ambiental. Ainda no início de janeiro, o Fundo fez investimentos adicionais em seis CRIs já existentes na carteira, no valor total de R$ 32,1 milhões.
