Em dezembro, o resultado do Fundo foi de R$ 1,29 / cota. No mês, tivemos uma despesa financeira não recorrente em razão da estruturação do CRI HGBS II de R$ 0,06 / cota. O Fundo anunciou a distribuição de R$ 1,60 / cota como rendimento referente ao mês de dezembro de 2024, considerando as 12.729.800 cotas no fechamento do mês, com pagamento em 15 de janeiro de 2024, aos detentores de cotas em 30 de dezembro de 2024.
Conforme Fato Relevante divulgado em 18 de novembro, foi concluída a aquisição da fração ideal de 25% do Shopping Jaraguá Araraquara. O valor de referência da transação foi de R$ 63.027.676,70, que representa um cap rate de 9,1%, considerando o NOI Caixa orçado para o ano de 2025. Localizado em Araraquara – SP, cidade em intenso desenvolvimento, o Shopping Jaraguá Araraquara reúne uma arquitetura moderna a um ambiente acolhedor, sendo um dos principais destinos de compras, lazer e entretenimento da região. Adicionalmente, é estimado um crescimento de 31,6% no resultado operacional do ativo até o ano de 2028, ou seja, é projetado um cap rate de 12,0% considerando o ano 4 e o preço de aquisição. Toda e qualquer negociação para aquisição de ativos visa a não somente permitir o acesso a novos empreendimentos, mas, também, tem como premissa manter ou aumentar a distribuição de rendimentos recorrentes do Fundo.
Trazemos abaixo os principais destaques do portfólio no mês de novembro, considerando o portfólio atual do Fundo. Ou seja, considera que o Fundo já possuía a atual carteira no ano anterior.
VENDAS/M²: O portfólio do Fundo apresentou vendas/m² de R$ 1.449 em novembro, o que representa um crescimento de 12,5% vs. novembro de 2023. Levando em conta o acumulado de 2024, as vendas apresentam crescimento de 7,3% em comparação ao mesmo período de 2023.
VACÂNCIA: O Fundo encerrou novembro com 4,7% da ABL vaga vs. 4,9% em outubro e 6,3% em novembro de 2023. Destacamos que o atual patamar de vacância do Fundo é o menor desde 2020, quando se iniciou a pandemia do COVID-19.
NOI/M²: Em novembro, o NOI/m² do Fundo foi de R$ 80,4/m², um crescimento de 0,8% vs. novembro de 2023. No acumulado do ano de 2024, o indicador apresenta crescimento de 4,4% em comparação ao mesmo período de 2023.
Em junho de 2023, foi emitido um Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) para a primeira aquisição de participação no Shopping Jardim Sul (40%), identificado abaixo como “CRI HGBS I”, enquanto em dezembro de 2024 o Fundo adquiriu 25% do Shopping Jaraguá Araraquara com recursos levantados via Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), identificado abaixo como “CRI HGBS II”, e pela assunção de dívida já existente, identificada abaixo como “CRI Habitasec”. As características e fluxo de pagamentos estão apresentados abaixo:
