Encerramos o mês de dezembro com 88,7% do patrimônio líquido alocado, sendo 78,7% em CRI com uma rentabilidade média ponderada de 16,0% a.a. (IPCA + 8,6%), prazo médio de 3,8 anos e spread médio de 0,8% a.a.. Completando o portfólio do Fundo há 8 fundos imobiliários que representam uma exposição de 10,0% do PL. Em 30/12, o Fundo não contava com operações compromissadas. Foi distribuído R$ 0,95/cota, que representa 12,7% de dividend yield anualizado frente a cota patrimonial e 16,4% de dividend yield anualizado frente a cota de fechamento. Ao final do mês, o Fundo acumulava R$ 0,18/cota de reserva de lucro não distribuída. Em dezembro, o Fundo adquiriu o CRI Visconde Icaraí I (R$ 4,9 milhões). Todas as operações do portfólio se mantiveram adimplentes no mês. A carteira conta com 35 CRI, sendo 60% do PL indexados ao IPCA (IPCA+ 7,6% a.a.), 17% indexados ao IGP-M (IGP-M+ 8,5% a.a.) e 2% indexados ao CDI (CDI+ 4,8% a.a.). Neste mês, não há nenhum CRI na Watchlist.
O CRI Visconde Icaraí I tem um volume de emissão de R$ 100 milhões (IPCA + 12,5% a.a.), dos quais o BARI adquiriu 4,9 milhões. O CRI é uma operação de financiamento a construção de condomínio residencial vertical de médio padrão em Salto/SP. A operação conta com ampla cobertura de garantias, como: (i) Alienação Fiduciária do Terreno das Fases I e II do projeto, (ii) Alienação Fiduciária das quotas da SPE, (iii) Cessão fiduciária dos recebíveis oriundos dos contratos de compra e venda presentes e futuros do Empreendimento, (iv) Aval da Visconde e sócios PFs, (v) Fundo de Reserva e Amortização e (vi) Seguros de obra. O LTV máximo da operação é de 70%.
