O Fundo fechou o mês de competência dezembro com a vacância física em 15,4% e a financeira em 15,7%, devido à entrada da nova locatária Mark2Market em dezembro, que ocupou 247 m² no ativo The One. A Gestão do Fundo segue trabalhando ativamente para locar o quanto antes os espaços vagos, através de fomento a ações comerciais nos ativos e estudos de turn key.
Em fevereiro, concluímos uma nova locação no ativo Union Faria Lima no modelo turn key no total de 325,5 m², reduzindo a vacância do ativo para 78%. Com esta nova locação, a partir do mês de fevereiro, a vacância física do Fundo cairá para 13,6%.
Durante o mês de dezembro (competência), foram realizados reajustes em mais de 2.900 m² de ABL do portfólio do Fundo. Ao longo de fevereiro, assinamos a revisional referente a 1.633 m² no Ativo Cidade Jardim, com um aumento de aproximadamente 24% no valor nominal de locação.
Neste mês o Fundo distribuiu R$ 0,55/cota, em linha com o últimos meses. Em função da utilização de lucro realizada, equivalente a R$ 0,06/cota, ao final do mês, o Fundo acumulava uma reserva de R$ 0,04/cota.
O Fundo não tem nenhum tipo de alavancagem e não carrega nenhuma inadimplência no portfólio. No dia 10 de fevereiro de 2025 divulgamos, através do Fato Relevante a venda dos Conjuntos nº 92 e 94 do Vila Olímpia Corporate, bem como às demais áreas e direitos inerentes a tais conjuntos, totalizando uma área de 756,32 m² de BOMA, por aproximadamente R$ 20 milhões, o que representa um total de R$ 26.500/m². Este valor é 30% maior que o valor do ativo no último laudo de avaliação e que o valor de custo do ativo, adquirido em fevereiro de 2023. Esta venda gerou ao Fundo um retorno líquido (TIR) de aproximadamente 11% e múltiplo sobre capital investido (MOIC) de 1,22x, o que representa R$ 0,14/cota de lucro em regime caixa. Lucro que será distribuído aos cotistas de forma linearizada nos próximos meses.
Note que mesmo após esta a venda, o Fundo permanece com uma participação no ativo de 61%. Dado que ambas as lajes vendidas estavam vagas, a vacância do ativo reduzirá de 34,5% para 30,4% e impactará em uma redução de 0,8% na vacância do Fundo.
Ao final do mês de janeiro (competência dezembro), considerando o portfólio 100% locado, a receita imobiliária potencial do Fundo era de R$ 0,68/cota. Atualmente, o Fundo possui espaços vagos equivalentes a R$ 0,11/cota, carências e descontos também equivalentes a R$ 0,01/cota. Dessa forma, o Fundo encerrou o mês com R$ 0,56/cota de receita imobiliária. Referente ao mês caixa janeiro (competência dezembro), o Fundo apresentou uma receita imobiliária de aproximadamente R$ 0,56/cota. Nesse mês, o Fundo foi impactado negativamente em R$ 0,01/cota e R$ 0,06/cota devido a despesas imobiliárias e operacionais, respectivamente. E positivamente em R$ 0,01/cota decorrente das receitas financeiras. De forma a linearizar a distribuição de rendimentos do Fundo, foi utilizado parte da reserva de lucros (R$ 0,06/cota), o que resultou em uma distribuição de R$ 0,55/cota em linha com o mês anterior.
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