O Fundo encerrou o mês de novembro de 2024 com 97,2% de seu patrimônio líquido alocado em Ativos-Alvo, distribuídos em 151 diferentes ativos, num total investido de R$1.386,4 milhões. Os recursos líquidos estavam investidos em instrumentos de caixa. A distribuição de rendimentos do Fundo referente ao mês de novembro de 2024 foi de R$0,09 por cota, o equivalente a uma rentabilidade líquida de 14,4% ao ano sobre o valor da cota patrimonial no final de outubro de 2024. Ao longo dos últimos 12 meses, o Fundo acumulou uma distribuição de dividendos de R$1,09 por cota, equivalente a uma rentabilidade líquida de 12,6% ao ano ou IPCA + 7,8% ao ano sobre a cota patrimonial. Ao longo do mês, houve uma variação negativa do patrimônio líquido do Fundo ao redor de R$0,20 por cota, derivada do ajuste negativo da marcação-a-mercado tanto da carteira de CRIs indexados ao IPCA, decorrente de uma abertura das taxas das NTN-B, como da marcação-a-mercado negativa da carteira de FIIs e Ações do Fundo.
As alocações ao longo desse mês de novembro continuaram influenciadas pelos movimentos macroeconômicos e as turbulências de mercado. A queda do IFIX pelo segundo mês consecutivo – queda no mês de 2,09% – ampliou ainda mais as oportunidades de alocações em FIIs, nesse mês com maior foco em FIIs de recebíveis. Com isso, ao longo do mês, o Fundo adquiriu um total líquido de R$14,5 milhões em cotas de FII. Embora com aquisições líquidas na carteira valor, a marcação-a-mercado das cotas de FII levou a carteira valor a representar 41,1% do total de Ativos-Alvo do Fundo (vs. 41,7% no mês anterior), com a carteira de renda representando 58,9% do total de Ativos-Alvo do Fundo (vs. 58,3% no mês anterior).
Casos de inadimplência da carteira de crédito:
(i) Os CRIs Selina, que passaram a representar 1,4% dos ativos do Fundo após PDD, continuam inadimplentes desde o mês de junho. As negociações para a solução dessa questão ainda estão em andamento.
(ii) O CRI Guaicurus, que representava 0,8% dos ativos, deixou de existir e atualmente o Fundo passou a deter participação indireta em 2 terrenos na cidade de São Paulo. A Gestora está em processo avançado de venda dos mesmos. Por fim, o número de cotistas do Fundo atingiu 407.458 cotistas no final de novembro, com liquidez média diária de R$3,6 milhões no mês.
