Ao longo do mês de janeiro não tivemos movimentação relevante na carteira do VRTA11. É importante salientar que desde o mês de abril o CRI BR Distribuidora I não honra com os pagamentos previstos e a previsão é de não pagamento nos próximos meses, frente a tal ocorrido foi marcado 100% de PDD para esse CRI na carteira do VRTA11. Em agosto a marcação do CRI da BR Distribuidora passou a ser de 25% do valor de mercado em decorrência da continuidade da disputa judicial, o que corresponde a aproximadamente R$ 300 mil, cerca de 0,02% do PL. Todas as medidas para esclarecer o ocorrido e reaver o pagamento das parcelas estão sendo tomadas.
Cabe ressaltar que referente ao mês de janeiro o VRTA11 distribuiu R$ 0,85 por cota e atualmente possuímos uma reserva de R$ 0,58/cota para fazer frente a obrigações futuras, além de complementar os dividendos pagos no mês a mês. Finalizamos o mês com R$ 37,1 milhões em caixa (2,7% do PL), recursos estes que serão destinados ao pagamento dos dividendos e à alocação de CRIs de nosso pipeline. Atualmente estamos com 2 ativos em fase final de análise, totalizando mais de R$ 80 milhões. Ao longo do mês de dezembro adquirimos cerca de R$ 34,3 milhões em compromissada a uma taxa de CDI+0,89% a.a, com vencimento em dezembro/25, esse recurso faz parte da estratégia do Fundo para a alocação em novos ativos do pipeline.
É importante destacar que mais de 99% dos CRIs do Fundo estão adimplentes e cumprindo com seus pagamentos regularmente. No entanto, observamos recentemente uma queda na cotação no mercado secundário. Acreditamos que essa desvalorização esteja diretamente relacionada à expectativa de aumento da taxa de juros, que impactou o mercado de Fundos Imobiliários como um todo.
Fonte: Link
